Amortización francesa en un crédito UVA: mes 1, mes 60 y última cuota

Cómo se lee la fila del mes 1

El interés del primer mes es el capital entero por 0,075/12. Es el número más alto de interés de toda la vida del crédito, en el escenario de UVA quieta. La amortización es la cuota menos ese interés. El saldo que sigue es el capital menos esa amortización. Si tu extracto del primer mes no se parece a este reparto, o la TNA no es 7,5%, o el capital no es 60 millones, o te están debitando un seguro que esta fila no tiene.

Ese primer interés no es «plata perdida» en un sentido distinto del resto de los intereses: es el precio de deber todavía todo. Cancelar al mes siguiente no lo devuelve. Lo que evita son los intereses de los meses que no vas a usar. El saldo para esa cancelación, en el mismo caso, está en cancelación anticipada.

El mes 60 y la última cuota

A los cinco años, en este caso, el interés del mes ya no es el del mes 1 y la amortización creció en la misma cantidad, porque la cuota no se movió. No es que el banco «te empezó a cobrar menos». Te cobra la misma cuota y una parte mayor baja el saldo. Si en ese momento mirás solo el débito en pesos y la UVA subió, vas a ver un débito más alto y podés concluir, mal, que no estás amortizando. El saldo en UVA es el que dice si amortizaste.

La última cuota tiene un interés chico y una amortización que deja el saldo en cero, salvo redondeo. En el código del sitio el saldo se trunca a cero para no mostrar centavos negativos. Por eso la última fila puede diferir en unos pesos de una cuenta a mano con muchos decimales. No es un cargo.

Si la UVA del último mes es el doble de la del primero, la última cuota en pesos es el doble de la cuota inicial en pesos, aunque casi toda sea capital. Eso sorprende a quien espera que «al final se paga poco». Se paga la misma cantidad de UVA. El peso es otra conversación, y está en qué pasa si sube la inflación.

Qué pasa si la TNA de tu contrato no es la del caso

La forma no cambia. Cambia el nivel. Una TNA más alta, como el 12% que Nación publica fuera de la línea del 6,7%, agranda la cuota y agranda la parte de interés de los primeros meses. Una TNA del 6,7% hace lo contrario. El 10,50% de Patagonia sin haberes no se parece al 7,50% con haberes, aunque el francés sea el mismo sistema. Por eso el simulador pide la TNA y no un «francés genérico». Si comparás dos bancos, no alcanza con decir que los dos son franceses: cargá cada TNA. Una diferencia de dos puntos en la tasa mueve la cuota más que el redondeo de la UVA del día, y se ve en la primera fila, no hay que esperar al mes 60.

Tampoco cambies el plazo sin rehacer la tabla. A 180 meses, el plazo que Hipotecario publica como único para primera vivienda, la cuota sube y se amortiza más rápido. A 360 meses, uno de los plazos de Nación, la cuota baja y el interés del primer mes se come todavía más de esa cuota, porque el saldo tarda más en bajar. Más plazo no es «más francés»: es el mismo francés con otra n.

Cómo usar la tabla del simulador sin perder la UVA

Cargá monto, plazo y TNA. La columna de saldo es tu deuda si la UVA se quedara en el valor implícito de esos pesos. Anotá al lado, una sola vez, las UVA del capital: pesos divididos por la UVA del día de la liquidación, no por la de hoy si ya pasaron meses. Cada saldo en pesos de la tabla, dividido por el capital en pesos, es la fracción que todavía debés. Esa fracción por las UVA originales es el saldo en UVA. Multiplicado por la UVA de hoy, es el saldo en pesos de hoy. Tres cuentas, ninguna escondida.

Si no querés hacerlas, pedile al banco el saldo en UVA en el home banking. Varias piezas —Comafi, Hipotecario, ICBC— dicen que la cuota y el saldo se siguen en UVA. Si la app solo muestra pesos, la tabla del simulador no alcanza para auditar el índice: te falta el valor que usaron en cada vencimiento. Eso se lo pedís al banco, no a una fórmula. Guardá el valor de UVA del día de la liquidación en el mismo lugar que el capital en pesos: sin ese par, dentro de un año no podés reconstruir las UVA originales y la tabla del simulador queda huérfana. Si el banco redondeó las UVA a dos decimales, como los 23.539,38 del ejemplo de Comafi, la diferencia contra una división con todos los decimales es chica al lado de un seguro. Si la diferencia es una cuota entera, no es redondeo: es otro cargo, y corresponde a la guía de simulador y CFT. Rehacé siempre la primera fila con tus números antes de discutir el mes 60. El caso de 60 millones existe para mostrar la forma, no para reemplazar tu liquidación.

Preguntas frecuentes